Gemalto (NL0000400653) vient d’annoncer le prolongement de son plan de rachat d’action en l’étendant jusqu’à fin octobre 2016. Il faut savoir qu’un plan de rachat d’action – ou sa simple annonce – n’a pas toujours un effet immédiat sur les cours, mais cela en reste en tous les cas un élément de soutien à ne pas négliger.
D’autant plus que, si l’on s’en réfère au cadrage graphique de long terme (en Unité de Temps Mensuelle), l’action Gemalto se trouve actuellement positionnée dans une zone de rebond potentielle tout à fait intéressante.
Étudions rapidement ce graphique.
Ce que l’on remarque de prime abord c’est que les prix sont actuellement en appui dans une zone correspondant à la conjonction de deux supports de très long terme :
- Le support du canal haussier gris, le segment vert
- Le support du canal gris de consolidation, le segment oblique bleu intermédiaire.
Au passage, vous remarquerez que les segments de ces canaux correspondent non seulement à des supports/résistances graphiques (des zones d’intervention à privilégier pour travailler le titre), mais aussi à des reports d’amplitude (j’allais dire – comme pratiquement toujours).
Autrement dit, les prix évoluent selon une amplitude constante (A = B et 1 = 2).
Ici, la tendance est toujours à la consolidation… Cependant, les prix sont en appui sur une zone de rebond potentielle fort intéressante, nous pouvons donc choisir de passer à l’achat.
Néanmoins, nous allons d’abord étudier les cours du titre en vue journalière, sur du plus court terme, pour préciser notre plan de trade.
En vue journalière :
Premier constat : un important support apparait dans la zone des 62€ (rectangle horizontal bleu).
Vous remarquerez que ce support horizontal correspond au niveau du double support de très long terme qui apparaissait sur le graphe précédent.
Second constat : la tendance de très court terme reste baissière comme le montre le segment oblique rouge, qui fait office de résistance sur cette Unité de temps.
Ceci étant posé, mon plan de trade sera le suivant :
Pour jouer un rebond sur la zone de double support de très long terme, nous pouvons exploiter le support horizontal des 56 € qui apparait sur la vue journalière (rectangle vert).
Pour ce faire, et comme d’habitude, un signal technique devra impérativement confirmer le début d’une hausse du titre.
Sur ce trade, le signal que je sélectionne sera la cassure (à la hausse bien entendu) de la trend line (segment rouge) baissière qui marque la consolidation de court terme. À ce signal, il convient de rajouter le retournement haussier de la MACD (nous en sommes très proches).
Attention, ces deux signaux de retournement doivent impérativement se déclencher alors que le support de la zone des 56 € est préservée, sinon on ne se positionne pas et on passe à autre chose.
Le premier objectif sera un retour des prix sur la première zone de résistance (segments bleus horizontaux) à 62,5 €. Cependant, selon les conditions de marché qui prévaudront, les plus prudents pourront prendre la moitié des bénéfices et remonter leur stop au niveau du point d’entrée.
Le second objectif, celui qui motive la prise de risque sur ce trade, se situe quant à lui à 69,5/70 € (segment violet horizontal) qui correspond non seulement à une résistance graphique, mais aussi au report de l’amplitude (flèches oranges verticales) des mouvements récents de l’action.
Bons Trades,
Gilles
