Comment expliquer ce regain de tension sur les marchés ?
En jetant un œil aux dernières actualités financières, il faut bien reconnaître que la tension est montée d’un cran depuis la semaine dernière. De nombreux paramètres commencent à être dans la zone rouge et à inquiéter les marchés.
- regardez la remontée des taux longs en Europe. Une inflation (CPI publié mardi dernier) en zone euro supérieure aux attentes et les récentes déclarations de Mario Draghi qui reconnait que le contexte des marchés est agité, ont contribué à accélérer les sorties de capitaux sur les contrats Bund et OAT depuis le début du mois… d’où l’actuelle remontée des taux.
- Ensuite, le dossier grec continue (sans surprise) de s’enliser par puisque on reporte à fin juin le paiement des sommes dues au FMI, (avec un regroupement des paiements). Le gouvernement de M. Tsipras tente évidemment de gagner du temps faute d’accord avec ses créanciers (cf. les derniers échanges, pour le moins houleux, avec M. Juncker).
- Enfin, la situation critique de Wall Street. Avec des marchés américains toujours perchés, la question du calendrier de remontée des taux outre-Atlantique est de plus en plus prégnante à dix jours d’une importante réunion de la Fed. Car, si en milieu de semaine dernière, le FMI conseillait à la Fed de ne pas relever ses taux avant 2016, les derniers chiffres de l’emploi US, parus vendredi (indiquant créations de postes nettement au-delà des attentes), font nettement s’accroître les probabilités d’une première action de la Fed dès septembre prochain.
De nombreuses configurations de retournement en cours de validation…
Bref, l’environnement actuel reste bel et bien explosif. Comme vous le disais Gilles Leclerc, hier, les configurations de retournement ou d’accélération sont d’ailleurs nombreuses… mais pas que sur les indices. On voit que la situation est au bord du retournement sur de nombreuses actions également.
Parmi les valeurs dollar, nous avons des titres qui sont sur le point de – ou qui ont parfois déjà validé – ces figures de retournement en « tête-épaules ».
Regardez des titres comme Airbus (NL0000235190), Eutelsat Communications (FR0010221234), Publicis (FR0000130577) ou Safran(FR0000073272). J’ai indiqué sur leurs graphiques, ce-dessous, les E.T.E en formation ou validées.
… Et donc de nombreuses opportunités à venir !
Du coup, nous avons de nombreuses accélérations baissières qui sont sur le point de se déclencher.
C’est en l’occurrence le cas pour des titres comme Vinci (FR0000125486), sur la zone des 52 €, Danone (FR0000120644) – autour de la région horizontale support des 60,50 €. Il faudra aussi surveiller Veolia Environnement (FR0000124141), actuellement en sortie de canal ascendant et même L’Oréal (FR0000120321), plus précisément la zone des 165 €. (Les zones sensibles sont entourées sur chacun des graphiques).
En résumé, entre des marchés US qui restent relativement hauts à moyen terme, et des indices actions européens qui continuent de s’essouffler, il y a fort à parier que la baisse ne fasse que commencer en ce mois de juin…
Maintenant, il y a un moyen simple de profiter de ces situations et de la baisse des marchés : acheter des turbos puts vous permet de jouer la baisse avec un effet de levier, et donc de continuer à enregistrer des gains importants, alors que les autres perdent de l’argent ! c’est ce que je fais, évidemment, dans mon service.
