Déjeuner très intéressant hier autour de la direction de Let’s Gowex (ES0158252017) ce spécialiste des télécommunications en Espagne et fournisseur de solutions wifi dans les rues et les transports publics.
La société se porte très bien (dans la suite des résultats en février) avec notamment une progression de 52,3% de son Ebit à 9,6 M€, permettant à la marge de passer de 12,7% à 14,4%. La trésorerie nette atteint 20,5 M€, ce qui est beaucoup comparé à une capitalisation boursière de 80,5 M€.
L’action prend actuellement 3,7% à 6,22€ dans un volume de 8585 titres et apparaît encore attractive avec un PER inférieur à 5 sur les prévisions 2012.
Dossier intéressant et état major qui a l’air compétent et sérieux. Le seul bémol concerne le fort positionnement en Espagne où l’économie est en récession.
